＃0
模拟试卷（八）
一、选择题。
１、公司投资于流动资产之金额多寡，通是以（ ）为衡量标准。
Ａ、流动资产占公司总营业收入之比率
Ｂ、短期负债与长期负债之比率
Ｃ、流动资产总成本的高低
Ｄ、都不是
２、某公司持有成本高，但缺货成本很低，它应采用以下何种政策（ ）。
Ａ、持有很少现金和有价证券
Ｂ、投资大量存货
Ｃ、放宽信贷
Ｄ、不接受赊销
＃1
３、下面有关流动资产融资决策理想模型论述正确的是（ ）。
Ａ、在一个理想的经济情况下
Ｂ、短期资产一定要用短期负债融资
Ｃ、长期资产以长期负债与股东权益融资
Ｄ、净营运资金永远为零
４、一家成长中的公司其总需求会随时间而不同是因为（ ）。
Ａ、一般成长趋势
Ｂ、季节性变化
Ｃ、无法预测的逐日与逐月变动
Ｄ、营运环境的变化
＃2
５、考虑短期筹资最适金额要考虑（ ）。
Ａ、现金准备
Ｂ、到期日避险
Ｃ、期间结构
Ｄ、现金预算
６、现金管理的基本目标是（ ）。
Ａ、维持公司有效率的运作
Ｂ、尽量减少公司持有现金的数量
Ｃ、保证公司偿债能力
Ｄ、都不是
＃3
７、一般来说，公司持有现金的主要理由是（ ）。
Ａ、减轻债务风险
Ｂ、满足交易动机
Ｃ、营运开支
Ｄ、借款回存
８、短期有价证券常被称为“约当现金”，其中还包括（ ）。
Ａ、未送存支票
Ｂ、国库券
Ｃ、定存单
Ｄ、附购回合约
＃4
９、现金管理的重点在于（ ）。
Ａ、持有成本
Ｂ、缺货成本
Ｃ、机会成本
Ｄ、现金余额
１０、现金支出包括（ ）。
Ａ、薪资
Ｂ、应付帐款
Ｃ、所得税
Ｄ、股利
＃5
二、简答题。
１、长和公司的信贷条件为２／１０，Ｎ／３０。公司每年销货收入为＄１０００００，３５％的客户会提早付款而享有折扣优惠，另外６５％的客户会在３５天付款。试计算长和公司的平均收款期间和平均应收帐款余额。
＃6
三、案例分析：
＃7＃0
１、Ａ
２、Ａ、Ｄ
３、Ａ、Ｃ、Ｄ
４、Ａ、Ｂ、Ｃ
５、Ａ、Ｂ、Ｃ
６、Ａ、Ｂ
７、Ｂ、Ｄ
８、Ｂ、Ｃ、Ｄ
９、Ｄ
１０、Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ
＃1
答：平均收款期间ＡＣＰ＝０．３５（１０）＋０．６５（３５）＝２６．２５天
平均应收帐款余额＝１００００００／３６５
